Blume utilizará las tres cuartas partes del corpus para comprar activos en poder de sus fondos existentes, dando a los inversores en esos fondos una opción de salida, dijeron los socios de la firma de capital de riesgo a ET.
Blume ha respaldado a empresas emergentes como Exotel, Grey Orange Robotics, Smallcase, Slice y Unacademy.
“Tenemos una gran cantidad de empresas que lo están haciendo muy bien, y nuestro Fund-I está llegando a su fin”, dijo a ET Ashish Fafadia, socio de Blume Ventures. “Queremos resolver dos problemas. Queremos asegurarnos de tener el corpus para invertir más capital en los ganadores que se avecinan y lo segundo que queremos resolver es que donde haya empresas del Fondo-I muy sólidas… seguirán el camino de una IPO en los próximos 4-5 años, queremos encontrar una manera de mantener estas posiciones”.
De acuerdo con las regulaciones de la Junta de Bolsa y Valores de la India, los fondos de inversión tienen un cronograma finito y los inversores deben recibir su dinero después del cierre del fondo. “Entonces, puedo vender estas empresas y terminar mi viaje o abrir un fondo como este y comprar esas empresas”, dijo Fafadia.
La firma lanzó el nuevo fondo poco después de cerrar el Fund-IV de $ 290 millones, como anunció en diciembre, y en un momento en que los fondos de riesgo centrados en India han estado recaudando capital récord a pesar de una recesión macroeconómica mundial.
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Los socios comanditarios del nuevo fondo de oportunidad incluyen inversores en otros fondos de Blume. El fondo de oportunidad Blume Ventures de Rs 400 millones de rupias tendrá una cartera de nueve empresas, de las cuales cuatro (Intrcity, Cashify, Carbon Clean y Zopper) se comprarán a Fund- I. Los cinco restantes también serán nuevas empresas existentes de la cartera de Blume. La firma de capital de riesgo ya finalizó su inversión en el minorista de productos de belleza en línea Purplle del fondo.
“Es una cartera divulgada previamente, por lo que los inversores que ingresan a este fondo saben que el 75 % del fondo se distribuirá entre estas nueve empresas. Para el 25% restante, tenemos la discreción, pero el perfil de riesgo tiene que ser similar y tiene que ser de la cartera de Blume”, dijo Fafadia.
Dijo que la empresa cree que es probable que las empresas de su cartera califiquen para los mercados públicos en los próximos cuatro o cinco años.
La firma de capital de riesgo con sede en Bangalore dijo que había recaudado un fondo de oportunidad de tamaño similar en 2021 y lo utilizó para aumentar sus inversiones en empresas como Exotel, Grey Orange Robotics, Smallcase, Slice, Unacademy y WebEngage.
Karthik Reddy, cofundador y socio de Blume Ventures, dijo: “Es una práctica global para los administradores de fondos como Blume proporcionar salidas a los LP (socios limitados) existentes al encontrar nuevos inversores que puedan comprar una combinación de activos del fondo original. Blume es uno de los primeros VC en India en haber ejecutado esta estructura con los nuevos inversores también en tierra”.
“El entorno actual y nuestra estrategia única nos permiten equilibrar los intereses de nuestros inversores actuales y futuros y mantener lo mejor de nuestras empresas durante otros 3 o 4 años antes de una eventual cotización pública y crear riqueza para el ecosistema local. Es una solución beneficiosa para todos los involucrados”, agregó.
Blume recientemente elevó a dos de los miembros senior de su equipo de inversión, Arpit Agarwal y Sajith Pai, como socios de inversión. Agarwal, quien se unió a Blume en 2014, encabeza la vertical tecnológica emergente, que incluye vehículos eléctricos y tecnología climática.
Pai, junto con Reddy, lidera los mercados B2B y de Internet de consumo doméstico, incluidos edtech, salud, comercio y marcas.
Sanjay Nath supervisa las inversiones SaaS transfronterizas de la empresa, mientras que Fafadia encabeza los segmentos fintech y agrícola.
Fundada por Reddy y Nath en 2010, Blume normalmente invierte en rondas de financiación previas a la serie A de empresas de tecnología.
